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如何用CAPM模型求beta系数?

如何用CAPM模型求beta系数?

如何用CAPM模型求beta系数?

最佳答案CAPM模型求beta系数计算方法:2113,BETA(β)=(y-α-c)÷x=Δy/Δx 5261式中:

①Δy为某金融商品的预期收益-该预期收益中的非风险4102部分;

②Δx为整个市场的预期平均收益-该预期收益中的非风险部分。式中表示市场收益率变动对某一金融商品收益率变动的程度。

③Beta可以视为一个放大系数,假设1653某只股票相对上证指数的Beta是1.5%,那么就意味着上证指数每上涨或下版跌权1%,这只股票就会上涨或下跌1.5%,波动较大;反之若Beta仅为0.6,那么上证指数每上涨或下跌1%,这个股票就会上涨或下跌0.6%,波动较小。

拓展资料:

一、β系数方法概述

编辑当前,从研究范式的特征和视角来划分,股票投资分析方法主要有如下三种:基本分析、技术分析、演化分析。这三种分析方法所依赖的理论基础、前提假设、研究范式、应用范围各不相同,在实际应用中它们既相互联系,又有重要区别。其中基本分析属于一般经济学范式,技术分析属于数理或牛顿范式,演化分析属于生物学或达尔文范式;基本分析主要应用于投资标的物的选择上,技术分析和演化分析则主要应用于具体操作的时机和空间判断上,作为提高股票投资分析有效性和可靠性的重要手段。在评估股市波动风险与投资机会的方法中,贝塔系数是衡量结构性与系统性风险的重要参考指标之一,其真实含义就是个别资产及其组合(个股波动),相对于整体资产(大盘波动)的偏离程度。

二、β系数基本定义

编辑贝塔系数是统计学上的概念,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反;大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。

同花顺怎么看贝塔系数

最佳答案如果想要在同花顺查询贝塔系数,可以直接登录同花顺APP,点击帮助,然后点击学炒股,在弹出的智能客服对话框里输入您要找的比如“招商银行贝塔系数”,便会出现对应的贝塔系数。

贝塔系数是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大;绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反;大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。

贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标。β越高,意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。β大于1,则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。

如果β为1,则市场上涨10%,股票上涨10%;市场下滑10%,股票相应下滑10%。如果β为1.1,市场上涨10%时,股票上涨11%,;市场下滑10%时,股票下滑11%。如果β为0.9,市场上涨10%时,股票上涨9%;市场下滑10%时,股票下滑9%。

如何计算证券组合的Beta?

最佳答案贝塔系数(Beta coefficient) 是衡量一个给定的投资组合与市场的相关性的统计量。它反映了投资组合在某个时间段内的超额收益(高于市场收益)与市场收益之间的关系。

贝塔系数计算公式为:

贝塔系数 = (Cov(rp,rm)) / (σp * σm)

其中:

rp是投资组合的收益率

rm是市场收益率

Cov(rp,rm)是投资组合收益率和市场收益率的协方差

σp是投资组合的收益率的标准差

σm是市场收益率的标准差

贝塔系数的值在-1到1之间,它们表示了投资组合与市场之间的相关性。

如果贝塔系数为1,则表示投资组合和市场完全相关,其表现与市场表现一致。

如果贝塔系数为0,则表示投资组合和市场没有相关性。

如果贝塔系数为-1,则表示投资组合和市场完全相反。

贝塔系数是一种基本的风险度量,常用于评估股票投资组合和市场指数之间的相关性。

怎么算股票的贝塔系数啊?

最佳答案βa=Cov(Ra,Rm)/σ²m

其中,βa是证券a的贝塔系数,Ra为证券a的收益率,Rm为市场收益率,Cov(Ra,Rm)是证券a的收益与市场收益的协方差,σ²m是市场收益的方差。

β资产计算公式是什么?

最佳答案β资产计算公式

1、在不考虑所得税的情况下:

β资产=β权益/(1+替代企业负债/替代企业权益)

2、在考虑所得税的情况下:

β资产=β权益/[1+(1-所得税率)×替代企业负债/替代企业权益]

β系数属于风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性,在股票、基金等投资术语中常见。

扩展资料:

Beta的用途:

1、计算资本成本,做出投资决策(只有回报率高于资本成本的项目才应投资);

2、计算资本成本,制定业绩考核及激励标准;

3、计算资本成本,进行资产估值(Beta是现金流贴现模型的基础);

4、确定单个资产或组合的系统风险,用于资产组合的投资管理,特别是股指期货或其他金融衍生品的避险(或投机)。

参考资料来源:百度百科-β系数

标签: 基金

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